Alibaba Group, 2023 Aralık çeyrek kazanç çağrısında, e-ticaret ve bulut bilişim de dahil olmak üzere temel iş alanlarını güçlendirmeye odaklandıklarını belirterek, önemli bir hisse geri alımı planladıklarını duyurdu. Özellikle yatırım fiyatlarındaki değişimler ve değer düşüşleri nedeniyle net kârda yaşanan düşüşe rağmen şirket, güçlü bir net nakit pozisyonu ve toplam konsolide gelirde artış gösterdi. Alibaba Group, çeşitli segmentlerde büyümeyi artırma planlarıyla, temel yeteneklerine yatırım yapma ve rekabete karşı agresif bir yaklaşım benimseme stratejilerini vurguladı.
Temel Çıkarımlar
- Alibaba Group’un temel iş alanları olan e-ticaret ve bulut bilişim, büyüme stratejisinin odak noktasıdır.
- Konsolide gelir %5 artışla 260,3 milyar RMB’ye yükselirken, Alibaba Cloud ve Alibaba International Digital Commerce Group’un gelirleri sırasıyla %3 ve %44 arttı.
- Net gelir, öncelikle yatırım değerlerindeki değişiklikler ve değer düşüklükleri nedeniyle 35 milyar RMB azaldı.
- Hisse geri alım programı Mart 2027’ye kadar 25 milyar dolar artırılarak toplam hisse sayısında yıllık en az %3 oranında azalma hedeflendi.
- Satın alma sıklığını artırmayı ve KOBİ tüccarlarının daha yüksek gelir elde etmesine yönelik reklam parçaları geliştirmeyi planlıyor.
- Şirketin güçlü bir bilançosu ve geri alımlar için offshore nakit parası var ve önümüzdeki üç yıl içinde yıllık %3’lük bir büyüme hedefliyor.
- Alibaba Group, geri alımlar ve hisse fiyatlarının değerlenmesiyle birlikte yaklaşık %4,4-%4,5 potansiyel getiri ile yıllık temettü ödemeyi planlıyor.
- Kısa vadeli segment kayıplarına rağmen şirket, ABD pazarına odaklanarak uluslararası işlerine yatırım yapmaya kararlıdır.
Şirket Görünümü
- Alibaba Group, 2024 yılında Taobao ve Tmall Group için satın alma sıklığını artırmak amacıyla ürün tedarikine, rekabetçi fiyatlandırmaya ve verimliliğe yatırım yapmaya hazırlanıyor.
- Grup içinde sinerji yaratmaya ve ana iş alanlarını güçlendirmeye odaklanıyorlar.
- İş birimlerine yönelik diğer finansmanlar araştırılıyor ancak ciddi piyasa koşulları nedeniyle acil değil.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Net gelir, yatırım masraflarındaki değişiklikler ve değer düşüklükleri nedeniyle 35 milyar RMB olumsuz etkilendi.
- Uluslararası birim, esas olarak AliExpress Choice modeline yapılan yatırımlar ve pazarlama giderleri nedeniyle yaklaşık 3 milyar RMB kaybetti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- GMV’de yıllık sağlıklı büyüme, Taobao ve Tmall Group için aktif alıcılar ve sipariş hacmi.
- Alibaba Cloud’un kârlılığında sürekli iyileşme.
- Uluslararası Ticaret işinde hızlı büyüme ve Cainiao’nun küresel akıllı lojistik ağının gelişmesi.
kaçırıldı
- Genel gelir artışına rağmen Alibaba’nın net geliri önemli ölçüde azaldı.
- Uluslararası birimin, özellikle de AIDC Uluslararası biriminin kayıpları bu çeyrekte bir kayıptı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, AliExpress Choice modelinin uzun vadeli getirilerine olan güvenini dile getirdi.
- Alimama’nın satışına ilişkin söylentilere değinen yönetim, Alimama’nın değerli bir varlık olmaya devam etmesi nedeniyle böyle bir planlarının olmadığını belirtti.
- Güneydoğu Asya pazarı, kayıpları azaltırken verimliliği ve büyümeyi dengeleme çabalarıyla odak noktası olmaya devam ediyor.
- Endonezya’daki düzenleyici kısıtlamaların etkisi, şirketin tüm gerekliliklere uyması nedeniyle sınırlıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Alibaba Group’un en son fayda daveti, artan gelir ve iyileştirilmiş hisse geri alım programının da gösterdiği gibi, temel ticari büyüme ve hissedar değerine olan bağlılıklarını vurguladı. InvestingPro gerçek zamanlı verilerimiz şirketin finansal durumu ve piyasa değerlemesi hakkında daha fazla bilgi sağlar.
InvestingPro Verileri:
- Alibaba’nın düzeltilmiş piyasa değeri 196,11 milyar dolar olup, bu da onun küresel pazardaki önemli varlığını yansıtıyor.
- Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı şu anda mevcut değil, ancak 2024’ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ay için ayarlandığında cazip bir 11,27 seviyesinde duruyor ve bu da hisse senedinin değerlerine göre potansiyel olarak düşük değerlenmiş olduğunu gösteriyor.
- 2024’ün 2. çeyreğinin son on iki ayı itibarıyla 1,28’lik Defter Fiyat (P/B) oranıyla Alibaba’nın hisseleri, defter değerine göre makul bir fiyatla satılıyor.
InvestingPro İpuçları:
- Alibaba’nın 2024’ün ikinci çeyreği itibarıyla on iki aylık gelir artışı %6,46 oldu; bu da satışlarda çeyrek bazında %8,5 artışla istikrarlı bir artışa işaret ediyor. Bu, şirketin agresif büyüme stratejisiyle ve temel iş alanlarına odaklanmayla uyumludur.
- Aynı dönemde Brüt Kâr Marjı %37,73 olarak gerçekleşti; bu, şirketin satılan malların maliyetini yönetme ve kârlılığı koruma becerisinin sağlam bir göstergesiydi.
InvestingPro, Alibaba’nın finansal verilerini ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek ipuçları sunuyor. Alibaba Grubu için 5 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlara abonelik yoluyla erişilebilir. SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliği veya SFY241 Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde %10 ek indirim alabilirsiniz. Bu bilgi, Alibaba’nın uzun vadeli büyüme ve kârlılık potansiyelini göz önünde bulunduran yatırımcılar için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
